В интервью французским профессиональным СМИ Ле Марин обычно сдержанный-председатель и генеральный директор CMA CGM Group Рудольф Саад дал редкий и четкий график: согласно собственному прогнозу компании, CMA превзойдет Maersk к концу 2027 года и станет второй по величине компанией по контейнерным перевозкам в мире.
Это не внешние спекуляции, а КПЭ, установленный самими сторонами.
Разрыв в транспортных мощностях сократился примерно до 11,5%.
Согласно последнему рейтингу Alphaliner, флот CMA в настоящее время состоит из 733 судов, а флот Maersk — 746, а между ними всего 13 судов.
Судя по данным о транспортных мощностях, текущая общая пропускная способность CMA составляет около 4,156 млн TEU, а Maersk — около 4,63 млн TEU, с разницей около 11,5%. Что касается доли рынка, Maersk принадлежит 13,7%, а Dafei — 12,5%.
CMA быстро догоняет. В первом полугодии 2026 года пропускная способность CMA CGM Group увеличилась более чем на 300 000 TEU, тогда как Maersk выросла лишь на 186 000 TEU.
Книга заказов — самое большое «оружие»
Что действительно дает Dafei уверенность в том, чтобы кричать «превзойти к концу 2027 года», так это ее портфель заказов.
В настоящее время Cma имеет самый большой портфель заказов среди мировых судоходных компаний: строится более 150 судов, что эквивалентно дополнительной мощности примерно в 1,87 миллиона TEU. Однако в портфеле заказов Maersk всего 79 судов дополнительной вместимостью около 1,03 млн TEU.
Если учесть портфель заказов, общая пропускная способность CMA фактически превысила Maersk, занимая второе место после MSC в глобальном рейтинге.
Методика Шаде почти груба: «Наша стратегия — это постоянные крупные инвестиции в крупные корабли на протяжении многих лет, при этом более 200 кораблей уже заказаны и будут постепенно поставлены до 2030 года».
Эти новые корабли включают в себя большое количество зеленых судов. Cma ожидает, что к 2029 году ее двухтопливный флот достигнет 162 судов.
Почему конец 2027 года?
Финансовый директор CMA Рамон Фернандес ранее сообщил Reuters, что, исходя из существующих заказов, Daffy превзойдет Maersk к концу 2027 года.
Есть два ключевых фактора при выборе этого момента времени.
Одним из них является ритм поставки новых кораблей.. Большое количество новых заказов на суда CMA будет осуществляться концентрированным образом в 2026-2027 годах, в течение которых пропускная способность будет быстро расти.
Второе — стратегический выбор Maersk.Maersk ясно дала понять, что ее стратегия заключается в сохранении существующего размера флота, а не в его крупномасштабном расширении. Это означает, что рост мощностей Maersk будет относительно ограниченным, что создаст возможности для превосходства CMA.
Конечно, CMA также предупредила в 2025 году, что в 2026 году отрасль столкнется с давлением из-за избыточных мощностей и слабого спроса. Однако даже в плохой рыночной среде CMA по-прежнему предпочитает «голосовать» своим портфелем заказов и хеджировать циклические риски за счет расширения масштабов.
Не только расширение автопарка
Играя в эту шахматную партию, Шаде открывает и другой фронт.
Совсем недавно CMA приобрела североамериканский бизнес контрактной логистики FedEx за 1,4 миллиарда долларов, что почти утроило масштабы контрактной логистики ее дочерней компании Ceva Logistics в Северной Америке.
С одной стороны — стальной поток на море, а с другой — сеть хранения на суше. Комбинация двух шагов указывает на одно и то же слово: контроль, который относится к контролю транспортных мощностей и контролю над цепочкой поставок.
Что это значит для экспедиторов?
Превзойти Dafei Maersk не изменит цены на какие-либо поставки в краткосрочной перспективе, но указывает на несколько тенденций, на которые стоит обратить внимание.
Во-первых, концентрация головы продолжает возрастать.
MSC уже является номером один в мире (с долей рынка более 21%). Если CMA заменит Maersk на втором месте, концентрация тройки лидеров еще больше увеличится. Для экспедиторов чем меньше и крупнее судоходные компании, тем меньше пространство для переговоров.
Во-вторых, расширение транспортных мощностей КМА может привести к снижению ставок фрахта на основных маршрутах.
До 2027 года будет поставлено более 150 новых судов, а это означает, что предложение транспортных мощностей на основных маршрутах, таких как Азия, Европа и Тихоокеанский регион, будет продолжать расти. Если спрос не сможет удовлетворить спрос, возникнет объективное понижательное давление на фрахтовые ставки. Для долгосрочных-контрактов, подписываемых сейчас, рекомендуется рассматривать временные рамки 2027–2028 годов.
В-третьих, CMA превращается из «транспортной компании» в «компанию, занимающуюся цепочкой поставок».
От приобретения Ceva Logistics до покупки логистического бизнеса FedEx, CMA строит замкнутый цикл «морские перевозки+логистика+терминал». В будущем экспедиторам предстоит столкнуться с гигантом, который сможет предоставить комплексные--решения, а возможность зарабатывать на разнице цен исключительно за счет «бронирования» будет становиться все меньше.
Короче говоря, редкий-слоган THAAD «превзойти Maersk к концу 2027 года» адресован не только конкурентам, но и рынку, клиентам и внутренней команде. Расширение CMA не остановится.
