Концентрированный рынок морских перевозок, продолжающийся уже несколько месяцев, постепенно остывает, а рынок контейнерных перевозок переходит от «дефицита площадей и захвата контейнеров» к ребалансировке спроса и предложения. Последний индекс экспортных контейнерных перевозок Шанхая (SCFI) падает вторую неделю подряд, при этом маршрут Западного побережья США в этом месяце совокупно снизился более чем на 20%. С базовым удовлетворением спроса на ранние поставки и постоянным развертыванием новых транспортных мощностей динамика рынка значительно ослабла. Из-за таких факторов, как перегруженность портов и ограничения на Панамский канал, ставки фрахта на маршруте восточного побережья США остаются устойчивыми. Будущая тенденция будет зависеть от темпов регулирования мощностей судоходных компаний и динамики спроса на терминалы в Европе и Америке.
17 июля Шанхайская биржа судоходства опубликовала последний выпуск SCFI на уровне 3080,31 пункта, что на 104,52 пункта или 3,28% меньше, чем на прошлой неделе, что ознаменовало вторую неделю подряд коррекции и положило конец сильному восходящему тренду предыдущих десяти недель.
С апреля из-за спроса на раннее пополнение запасов, вызванного тарифной политикой США, большое количество товаров было отправлено концентрированным образом в сочетании с ограниченным пространством в салонах, что привело к совокупному увеличению ставок фрахта на основных мировых маршрутах более чем на 70%. С увеличением мощностей судоходных компаний и постоянным использованием судов, работающих сверхурочно, ситуация с дефицитом поставок постепенно смягчается, и рынок вступил в период адаптации.
Позиция США: Западное побережье остывает первым, Восточное побережье все еще устойчиво
Авиамаршруты США вступили в фазу серьезной-коррекции, наиболее значительной из которых является корректировка маршрута на запад США. С начала этого месяца совокупное снижение спотовых фрахтовых ставок на западе США превысило 20%, в основном из-за постоянного высвобождения новых мощностей, значительного увеличения предложения кают и быстрого снижения нагрузки на каюты.
Напротив, показатели рынка Восточного побережья относительно высоки. Из-за таких факторов, как большие расстояния путешествия, перегруженность портов, ограничения Панамского канала и снижение эффективности оборота судов, скорость восстановления каютного пространства на восточном побережье США медленнее, чем на западном побережье, а на некоторых маршрутах по-прежнему наблюдаются задержки в графиках перевозок. Геополитика и изменения в торговой политике США также усилили неопределенность на рынке. В краткосрочной перспективе традиционный пиковый спрос на запасы в сезон все еще может оказать некоторую поддержку, но концентрированные поставки, вызванные тарифным окном, в основном закончились, и в целом линия США может вступить в период корректировки после высоких-колебаний уровня.
Европейские и средиземноморские маршруты: фрахтовые ставки под давлением, судоходные компании активно стабилизируют цены
Соотношение спроса и предложения на европейских маршрутах улучшается, и судоходные компании постепенно снизили свои котировки FAK на конец июля. Они также активно ищут грузы, увеличивая приостановки рейсов, снижая надбавки в пиковый сезон, увеличивая количество контрактных мест по-дешевым ценам и ослабляя ограничения на бронирование, чтобы замедлить тенденцию к снижению ставок фрахта. Однако давление на цепочки поставок крупных европейских портов не ослабло полностью. Такие порты, как Антверпен, Гамбург и Гавр, по-прежнему страдают от нехватки рабочей силы, эффективности работы терминалов и погодных факторов: среднее время ожидания судов составляет 2–3 дня. По-прежнему существует некоторое давление на фидерное и внутреннее распределение.
Одновременно с этим средиземноморский маршрут вступил в фазу корректировки. Поскольку объемы грузов в пик сезона постепенно перевариваются, а рыночное предложение и спрос имеют тенденцию уравновешиваться, судоходные компании начинают выпускать больше кают по более низким-ценам, что приводит к небольшому снижению фактических цен сделок. Хотя общее предложение салонов значительно улучшилось, бронирование в некоторых районах Восточного Средиземноморья и Черного моря остается ограниченным, а спрос и предложение на местном рынке не полностью восстановились.
Латиноамериканские маршруты: высокий-уровень спада, дифференциация рынка усиливается
Одновременно латиноамериканские маршруты вступили в фазу коррекции. Судоходная компания в целом по-прежнему сохраняет стратегию контроля салонов и лишь незначительно корректирует пропускную способность некоторых маршрутов. Однако с увеличением количества сверхурочных судов и постепенным перевариванием накопленных грузов на ранней стадии ставки фрахта на таких маршрутах, как Восточная Южная Америка и Мексика, продолжают падать. Экспорт таких отраслей, как фотоэлектрическая энергетика, электромеханическое оборудование и автомобильные детали, остается стабильным, обеспечивая поддержку рынку; Некоторые покупатели обычных товаров склонны ждать дальнейшего снижения ставок фрахта, прежде чем организовывать отправку. Эффективность возврата порожних контейнеров в некоторых регионах все еще низка, сохраняется временный дефицит поставок 40-футовых генеральных контейнеров, высоких контейнеров и рефрижераторных контейнеров.
Ритм пред-спроса, а не полное исчезновение количества
Самым большим изменением на рынке в этом году является не исчезновение пикового сезона, а раннее превышение спроса в пиковый сезон. Из-за неопределенности тарифной политики США большое количество заказов, первоначально запланированных на июль-сентябрь, было отправлено заранее, в май и июнь, что привело к месячной спешке с доставкой и быстрому росту фрахтовых ставок. Но этот рост в основном обусловлен более ранними сроками отгрузки, а не значительным увеличением терминального спроса.
По мере основного завершения ранних поставок и наступления на рынке периода перерыва после освобождения спроса, в то время как новые мощности продолжают поставляться, соотношение спроса и предложения-соответственно меняется, и ставки фрахта постепенно переходят от «владельцев грузов, конкурирующих за пространство», к «судоходным компаниям, контролирующим пространство». Чтобы стабилизировать цены, судоходные компании активизировали свои усилия по приостановке, объединению и корректировке маршрутов, пытаясь сократить эффективное предложение мощностей. Однако, согласно отзывам рынка, фактический эффект от реализации плана повышения цен FAK на маршрутах из Азии в Европу и нового раунда повышения цен на транстихоокеанских маршрутах оказался не таким, как ожидалось. Некоторые судоходные компании расширили свои первоначальные расценки или предложили частные скидки.
В обозримом будущем регулирование мощности судоходных компаний продолжит оставаться важной переменной, влияющей на рынок. Но с постепенным снижением срочных дивидендов рынок консолидации вступил в новую стадию конкуренции. Смогут ли фрахтовые ставки оставаться высокими, в конечном итоге зависит от того, сохранится ли фактический объем грузов и сможет ли стратегия стабилизации цен судоходной компании иметь устойчивый эффект.
